Zwei Worte über Volatilität und ihre Volatilität

Heute legte die implizite Volatilität über 16% zu.  Die an der EUREX gehandelten VSTOXX Calls gewinnen über 21%. Die Puts aus dem Geld verlieren aber nur 7% (Verfall im Mai). Das heißt, die Volatilität der Volatilität als Basiswert ebenfalls zugelegt hat. Ich will hier nicht über Optionsmodelle zu viel philosophieren. Aber das Thema ist interessant […]

DAX und Deutsche Telekom – noch keine Korrelation

Die nun angefangene Korrektur dürfte nicht überraschen. Ein seitwärts tendierender Aktienindex auf hohem Niveau ist nun mal absturzgefährdert. Ich wollte auf einen anderen Effekt hinweisen. Wie im Chart unten zu sehen (mit freundlicher Genehmigung von http://www.tradesignalonline.de) besteht eine relativ geringe Korrelation zwischen der Aktie der Deutschen Telekom und dem Index. Die satte Dividende hält die […]