Seit Jahren betreibe ich ein semi-automatisches Handelssystem für DAX. Es generiert Tradingsignale für Kauf und Verkauf, setzt Stop-Loss Marken und stellt die Position glatt. Die Haltedauer einer Position liegt zwischen 1-20 Tagen. Die Signale des Systems können mit Futures, CFDs oder auch gewöhnlichen Zertifikaten ( Optionsscheinen) gehandelt werden. Zu der Performance schreibe ich ab un an. Einen echten Livetest habe ich zwar zeitweise gefahren, aber nicht richtig zu Ende geführt. Mein Projekt 1 Million nützt das System zwar als Hilfswerkzeug, ist aber auf dessen Anzeige nicht angewiesen.
Dennoch entwickele ich es immer wieter. Neulich habe ich den sog. Profitfaktor ausgerechnet. Es ist das Verhältnis des durchschnittlichen Gewinns zum durchschnittlichen Verlust multipliziert mit dem Verhältnis der jeweiligen Häufigkeiten.
Es gilt als das Ausmass der Profitabilität eines Handelssystems. das Ergebnis sieht so aus:
100 Tage Profitfaktor: Long: 0,86, Short 2,5.
2000 Tage Profitfaktor Long 2,5 Short 2,5
Auffalend sind sehr hohe Schwankungen des 100 Tage Faktors. Die Bandbreite für Longseite reichte von 0,13 ( Sep. 2001) bis 25 sehr kurz im 2006 und zeitweise kurz in 2007.
Wenn man die Verlauf der letzten Monate betrachte, dann fällt einem auf, dass der Longfaktor ungewöhnlich tief ist und eine Art Bodenbildung zeigt. Der Shortfaktor zeigt eine höhere Profitabilität. Was daraus zu schlussfolgern ist, weiss ich noch nicht. Wichtig für mich war die Beantwortung der Frage, ob das System überhaupt profitabel ist. Aus Sicht von 10 Jahren kann ich diese Frage eindeutig bejahen.
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