DAX daily – die historische Performance und was daraus folgt

Aktuell passiert im laufenden Test des Systems nicht viel. Die Kaufseite sendet immer weniger Signale und die Shortseite schweigt noch. Aus Mangel an Daten beschäftige ich mich nun mit der Historie.

Unten eine etwas verallgemeinerte historische Backtest-Simulation. Ich betrachtete die DAX-Notierungen zwischen Nov. 1996 und Dezember 2008.  Warum nur dieses Zeitinterval? Die  Jahre 2008 und 2010 waren auf jeden Fall gut und sagen deshalb wenig aus über die langfristige Profitabilität des Systems aus.

Im angehängten Diagramm sehen wir eine klar nach oben ausgerichtete Gewinnkurve. Es gibt keine Zweifel, das dass System langfristig Gewinne gebracht hätte, zumal dieses Backtesting lediglich mit Schlussdaten und nicht mit Intradaykursen durchgeführt worden ist. Ich bin also immer vom ungünstigsten Verhalten ausgegangen.

Was fällt auf?

1. Die Gewinne steigen generell in den meisten Marktphasen aber nicht in allen. 1998, 2001 und 2008 gab es Rückschläge. Diese Jahre hätten insgesamt dem Investor keine große Veränderungen im Depot eingebracht. Das ist aber auch schon mal etwas, oder? Im Jahr 2001 gab der DAX 2000 Punkte und im 2008 fast 4000 Punkte ab. Somit sind wir auf jeden Fall besser als der Markt!

2. Es gab aber auch laue Phasen, in denen der DAX sanft stieg wie 2004, die Performance-Kurve meines Systems jedoch sich kaum veränderte. Man kann zwar mit diesen Phasen leben, mich lassen sie trotzdem nicht in Ruhe.

Dehalb bin ich zur Stunde dabei, das urspüngliche Konzept zu erweitern.

Das neue DAX daily Plus wird um Optionsgeschäfte ergänzt. Das bedeutet ein gleichzeitiges Handeln von Delta 1 Produkten wie CFDs und Verkauf von DAX-Optionen aus dem Geld an der Eurex. Damit schränke ich zwar den potenziellen Gewinn ein, profitiere aber von zwei Tatsachen:

2.1 Bei untertägigen Glattstellungen wird ein Teil des Verlustes durch die Optionsprämie abgefedert.

2.2. In lauen Märkten wie eben DAX im 2004 gewinnt man durch den Zeitwertverfall der Optionsprämie auf jeden Fall.

Ich bin noch mit den entsprechenden Simulationsberechnungen nicht fertig, aber doch von der Idee sehr angetan.

Und was denken die Tester und potenzielle Nutzer des Systems über diese Erweiterung?