Es fällt mir seit Wochen auf, dass der deutsche Markt offenbar immer schwächer zum amerikanischen Markt korreliert ist. Ich werde in den nächsten Tagen ausführlichere Analyse durchführen, um diese Aussage mehr zu quantifizieren. Meine Intuition sagt mir bereits jetzt, dass die offensichtliche Schwäche der US-Wirtshaft sich nicht wie angenommen direkt auf den heimischen Markt auswirkt. Der oben angehängte Charts belegt meine Vermutung zumindest optisch. Für mich- einen langjährigen Beobachter der Börse fällt sowas auf, nach Jahren einer faktisch direkten Kopplung zwischen dem DOW ( n-tv Sprache) und DAX. Bis auf ein paar Wochen ging es doch seit 10 jahren immer nach dem alten Muster. Dow runter, am nächsten Tag DAX runter, am Nachmittag der Blick auf die US-Futures und warten wie der DOW eröffnet. Nun scheint der DAX dem DOW nicht so richtig folgen zu wollen. ..
Ein weiterer offener Punkt ist die Frage, ob die Korrelation sich einfach nur aufgelöst hat oder in eine Antikorrelation überging. Dies würde nämlich neue Trading Möglichkeiten eröffnen.
Invest Blog 
Eine Abkopplung ist temporär und durch die wirtschaftlichen Perspektiven in den USA (jetzt z.B. Kreditkartenkrise)und die Möglichkeiten durch das Wechselkursgefälle erklärbar: Das Geld fließt aus den USA nach Europa, pumpt u.a. den DAX auf. Oder?
Richtig. Da bin ich aber kein Experte, um alle „fundamentalen“ Faktoren aufzulisten. Zumal es eigentlich schon seit langem in den USA kriselt und erst jetzt sich dies in der verschwindenden Korrelation im deutschen Markt zu zeigen scheint. Man hat ja immer von einem übergreifenden Brand gesprochen, der sich ja auch ins Ausland ausbreiten wird. Offenbar ist dies nicht im erwarteten Masse eingetreten…
Ich bin nur sozusagen von der mathematischer Seite dieses Sachverhalts beeindruckt und werde versuchen, dies auch mit Formeln nachzuweisen…
Mal schauen.