Die letzte Woche vor dem Juliverfall. Sommerstimmung macht sich bemerkbar. Lauwarm wird auch das Geschehen auf den Märkten, wie der heutige Abend. Man verspürt einen seltsamen Optimismus, verliert die Lust zu handeln. Warum auch, es wird doch alles gut. Die BREXIT-Nervosität ist verschwunden. Auch die deutsche beinahe-Pleite-Bank aus Frankfurt mit dem Kürzel DBK scheint kein schlechtes Investment mehr. Heute am Sonntag liegt die Taxe für die Deutsche bei 12,2 und somit deutlich über dem Freitagsschluss.
Die hochsommerliche Stimmung wird auch in den EUREX-Büchern sichtbar.
http://www.eurexchange.com/exchange-en/market-data/statistics/market-statistics-online/180102!onlineStats?productGroupId=826&productId=17254&viewType=3&busDate=20160708
Im August sind zurzeit 190.000 Kontrakte für DAX-Optionen (ODAX) offen. Das ist ein Bruchteil der Anzahl im Juli und auch viel weniger als im September. OK, nach dem Verfall werden neue Positionen aufgebaut, dennoch überrascht die Zahl. Wie auch immer sie zu interpretieren ist. Ich weiß es selber nicht. Bisher habe ich in den Open Interests die Hinweise auf die Einschätzung des „Großen Geldes“ gesehen. Diese fehlen im Moment. Rein intuitiv würde ich daraus auf die weiter zurückgehende Volatilität schließen. Also doch ein guter Markt für Stillhalter. Darüber kann ich mich nur freuen.
Aber jetzt zur Markteinschätzung.
Der DAX befindet sich in einer Korrektur der Abwärtswelle, die ihn bis auf 9200 gedrückt hat. Diese Erholung kann den Index bis auf 10.000 treiben. Danach wird es zum Tauziehen zwischen Angebot und Nachfrage. Darüber ist spätestens bei 10500 Schluss. Der DAX wird den Rückwärtsgang einlegen und relativ schnell auf 8000, eher darunter fallen. Ich weiß natürlich nicht, wann das passiert. Vielleicht erst Ende August. Die Börsianer werden auf kaltem Fuß erwischt und nicht über Optionen abgesichert sein. Andererseits stellt sich die Frage -. Wer sind diese Börsianer? Es sind doch meistens Algo-Trader, die oft nach ähnlichen Mustern handeln und neigen deshalb extrem zum Herdentrieb.
Zusammenfassend- DAX befindet sich in einer Baisse mit einer Zwischenrally.
Mein Optionsportfolio entwickelte sich sehr gut. Ich habe kein Trade ausgeführt. Zwar macht mir die Deutsche Bank noch etwas Bauchschmerzen, aber es läuft gut. Der DAX steuert auf einen nächsten Gewinn zu.
Chart m. f. G. http://www.tradesignalonline.com
| DAX am 7.07 | 9620 | |||||||
| Basiswert | Call/Put | Laufzeit | Strike | long | short | Einstand | G&V | Position |
| ODAX | P | JUL16 | 8.550,0000 | 0 | 1 | 16,3 | 79,00 | -2,50 |
| ODAX | P | JUL16 | 8.700,0000 | 0 | 1 | 20,0 | 94,50 | -5,50 |
| ODAX | P | JUL16 | 7.900,0000 | 3 | 0 | 6,0 | -88,50 | 1,50 |
| ODAX | C | JUL16 | 11.400,0000 | 4 | 0 | 3,0 | -58,00 | 2,00 |
| ODAX | P | JUL16 | 7.900,0000 | 1 | 0 | 33,0 | -164,50 | 0,50 |
| ODAX | C | JUL16 | 11.100,0000 | 4 | 0 | 7,0 | -138,00 | 2,00 |
| ODAX | C | AUG16 | 10.600,0000 | 1 | 0 | 184,0 | -854,50 | 65,50 |
| ODAX | P | SEP16 | 8.500,0000 | 1 | 0 | 130,0 | -163,00 | 487,00 |
| ODAX | C | JUL16 | 10.350,0000 | 0 | 1 | 23,0 | 114,00 | -1,00 |
| ODAX | P | JUL16 | 7.900,0000 | 1 | 0 | 11,0 | -54,50 | 0,50 |
| ODAX | C | AUG16 | 10.700,0000 | 0 | 2 | 20,0 | 114,00 | -86,00 |
| ODAX | P | AUG16 | 8.900,0000 | 0 | 1 | 93,0 | 26,00 | -439,00 |
| Summe | -1093 | 25 | ||||||
| Geschlossene oder verfallene Positionen: | P&L ( nach Gebühren) | |||||||
| Mar Put 8800 | 110 | |||||||
| Mar Call 10200 | -260 | |||||||
| Mar Put 8300 | 800 | |||||||
| Verfall Mar Put 7500 | -277 | |||||||
| Verfall mar Put 7600 | ||||||||
| Verfall Mar Call 10650 | ||||||||
| April Call 10550 | 480 | |||||||
| April Put 8600 | 220 | |||||||
| Mai Put 8300 | -135 | Summe G&V realisiert | 2678 | |||||
| Mai Put 8350 | -135 | Summe Gesamt | 1585 | |||||
| April Call 10550 | 475 | |||||||
| Verfall April | -120 | |||||||
| Mai Put 8150 | 190 | |||||||
| Mai Call 10650 | -760 | |||||||
| Mai Call 10850 | 240 | |||||||
| Juni Call 11000 | 1050 | |||||||
| Juni Put 8200 | 105 | |||||||
| Verfall Mai Call 11050 | -80 | |||||||
| Verfall Mai Put 7900 | -60 | |||||||
| Verfall Mai Call 10950 | -120 | |||||||
| Verfall Mai Put 9400 | 100 | |||||||
| Juni Put 8600 | 80 | |||||||
| Juni Put 9000 | 12 | |||||||
| Juni Call 10850 | 235 | |||||||
| Juni Call 10750 | 60 | |||||||
| Juli Put 8200 | 10 | |||||||
| Juli Call 11100 | 40 | |||||||
| Juni Put 9200 | -24 | |||||||
| Juli Bear Put Spread 7900/7500 | -75 | |||||||
| Verfall Call 11000 | -90 | |||||||
| Verfall Call 11150 | -267 | |||||||
| Juli Call 11000 | 174 | |||||||
| Juli Put 8500 | 200 | |||||||
| Juli Call 10600 | 500 | |||||||
| DBK am 2.07 12,8 | ||||||||
| Basiswert | Call/Put | Laufzeit | Strike | long | short | Einstand | G&V | Position |
| DBK | C | DEZ16 | 22,00 | 3 | 0 | 0,58 | -171,00 | 3,00 |
| DBK | P | DEZ16 | 9,00 | 3 | 0 | 0,65 | 0,00 | 195,00 |
| DBK | C | SEP16 | 20,00 | 4 | 0 | 0,21 | -80,00 | 4,00 |
| DBK | P | JUL16 | 12,00 | 0 | 3 | 0,43 | -36,00 | -165,00 |
| DBK | P | AUG16 | 13,00 | 0 | 4 | 1,44 | -120,00 | -696,00 |
| DBK | C | JUL16 | 13,50 | 0 | 6 | 0,15 | 78,00 | -12,00 |
| DBK | P | AUG16 | 13,00 | 0 | 3 | 1,35 | -117,00 | -522,00 |
| DBK | P | SEP16 | 11,00 | 7 | 0 | 0,69 | 168,00 | 651,00 |
| Summe | -278 | -542 | ||||||
| Mar Put 17,5 | -340 | |||||||
| April Put 18 | 200 | |||||||
| Mar Pu 18 | 74 | |||||||
| Apr. Call 17 | 558 | Summe GuV realisiert | -355 | |||||
| Verfall April Put 14 | 140 | Summe Gesamt | -633 | |||||
| Mai Put 12,5 | 89 | |||||||
| Mai Call 17 | 125 | |||||||
| Jun Put 12 | 52 | |||||||
| Juni Pu 13 | 24 | |||||||
| Juni Call 17 | 40 | |||||||
| Juni Call 16,5 | 78 | |||||||
| Juni Put 13 Hedge | -200 | |||||||
| Juni Verfall | -350 | |||||||
| Juli Put 13,5 | -510 | |||||||
| Juli Call 16,5 | 42 | |||||||
| Aug. Call 15,5 | 30 | |||||||
| Juli Put 13,5 | -200 | |||||||
| Juli Call 16,5 | 42 | |||||||
| Juli Put 13,5 | -220 | |||||||
| Aug Call 15,5 | 24 | |||||||
| Sep Put 9 | -53 | |||||||
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