Wirklich glücklich mit dem bisherigen Verlauf nicht. Am besten hat mein Wikifolio von der Entwicklung der letzten Tage profitiert.
Das Optionsdepot hat eine Änderung erfahren. Da der Anstieg des Feb. 10600 Calls mir doch zu unheimlich wurde, beschloss ich, zwei Longpositionen in Call 10800 und Put 10200 zu eröffnen. Der Schwerpunkt lag auf dem 10800 Call. Ich wollte einerseits den Feb Call 10600 schützen und andererseits von weiterhin starken Schwankungen im DAX profitieren.
Allerdings habe ich den Call zu teuer gekauft und ging die volatile Phase schnell zu Ende. So dass ich anschließend Feb. Call 10900 und Feb. Put 10000 verkaufte. Dadurch sollte der sich beschleunigende Zeitwertverfall abgefangen werden und zum anderen lies ich auf beiden Seiten einen Spielraum Gewinn.
Darüber hinaus schloss ich den Feb. Put 7600 mit einem Gewinn von 200 Euro und eröffnete gleich eine neue Feb. 9500 Position.
Folgende Szenarien sind bis zum Februarverfall unter anderem denkbar ( Angaben immer pro Kontrakt)
- Ich muss alles schließen. In diesem Falle realisiere ich einen Gesamtverlust von 150 Euro.
- Der DAX steht in drei Wochen unverändert bei 10700 und die Volatilität ändert sich kaum. Die Gesamtposition wäre knapp unterhalb Null, ich könnte dann aber schön die Calls risikofrei rollen.
- Der DAX steht bei 10200. Die Februarpositionen würden 235 Euro Verlust bringen. Ich würde dann aber Freiräume haben für Shorts im März.
- Das ungünstigste Szenario ist 10900 und höher. In dem Fall wird es ungemütlich. Die Positionen würde einen Verlust von 200 Punkten ergeben, allerdings könnte ich dann marginfrei mind. 220 Punkte auf Callseite verkaufen.
Die günstigsten Fälle sind 10800 und 10000.
Alles kann anders ausgehen, wenn die Szenarien früher eintreten und die Volatilität sich rapide ändert.
Generell war es keine so gute Idee, den Hedge zu kaufen, da die jetzt beginnende Korrektur irgendwann beginnen musste. Andererseits wäre das Rollen des 10600 Calls einfach ein Verlustgeschäft gewesen, da ich die Position nicht vergrößern will.
Insgesamt bin ich trotzdem mit der Entwicklung zufrieden. Mein Ziel ist es, im pro Monat ca. 2% Gewinn zu realisieren und falls der Markt wider nicht übertreibt, dann ist dieses Ziel bis März realistisch.
| Basiswert | Call/Put | Laufzeit | Strike | long | short | Eröffnung | Einstand | GuV | Positionsgröße |
| ODAX | C | FEB15 | 10.600,0000 | 0 | 1 | 09.01.2015 | 26,0 | -1.224,50 | -1.354,50 |
| ODAX | C | FEB15 | 10.800,0000 | 1 | 0 | 23.01.2015 | 140,0 | 96,00 | 796,00 |
| ODAX | C | FEB15 | 10.900,0000 | 0 | 1 | 28.01.2015 | 91,0 | -119,50 | -574,50 |
| ODAX | C | MAR15 | 10.800,0000 | 1 | 0 | 02.01.2015 | 43,5 | 1.144,50 | 1.362,00 |
| ODAX | P | FEB15 | 9.500,0000 | 0 | 1 | 29.01.2015 | 18,0 | -19,50 | -109,50 |
| ODAX | P | FEB15 | 10.000,0000 | 0 | 1 | 28.01.2015 | 58,0 | 27,00 | -263,00 |
| ODAX | P | FEB15 | 10.200,0000 | 1 | 0 | 23.01.2015 | 100,0 | -109,50 | 390,50 |
| ODAX | P | MAR15 | 7.800,0000 | 1 | 0 | 02.01.2015 | 42,0 | -151,50 | 58,50 |
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