Meine Optionsstrategie 2017 aktueller Stand und Markteinschätzung

Der Start in mein Optionsjahr 2017 wird durch ein seltsames Phänomen begleitet. Die seit Ewigkeit bekannte Antikorrelation zwischen der impliziten Volatilität und Aktienindizes ist verschwunden bzw. in eine Korrelation übergegangen.

In den letzten zwei Dezemberwochen stiegen der DAX und die mit dem VDAX gemessene Volatilität an. Seit Wochenanafang beobachten wir einen Rückgang der Volatilität und der DAX fällt ebenfalls.

Ich weiß, es sich nur wenige Tage, die vermutlich nur wenig nachbeben werden. Ich weiß nicht, woher diese Nervosität im Dezember kam. Wahrscheinlich, weil viele die Wiederholung des Jahres 2016 Januar befürchteten. Dabei lagen damals offensichtliche Ursachen für den Absturz, nämlich die China-Krise. Nun kamen die Händler zur Besinnung und verkaufen die Optionen.

Meine Strategie für 2017 baut auf den Erfahrungen aus den letzten Jahren insbesondere aus 2016.

  • Ich handle Kredit-Kombinationen aus DAX-Optionen, stets mit einem Monat Laufzeit
  • Ich handle deltaneutrale Kombinationen in ausgewählten Aktien. Zurzeit sind es DBK und DTE. Da ich im Dezember einige Positionen rollte, behalte ich die Positionen 1-3 Monate, bis ich sie mit Gewinn schließen kann. Bei dieser Strategie geht es darum, den Zeitwert zu verdienen, oft trade ich Zeit-Spreads.
  • Ich strebe eine Rendite von 50% auf Margin bzw. mind. 25% auf das gesamte Kapital an.
  • Die Depotaufstellung wird nach dem Verfall präsentiert.

Aktueller Stand der Positionen:

 DBK  C  JAN17  15,50  0  6  0  0  0  0  0  EUR  -750,00  1.146,00
 DBK  C  FEB17  14,50  0  0  0  0  6  0  0  EUR  414,00  -1.806,00
 DBK  P  JAN17  13,00  0  6  0  0  0  0  0  EUR  -24,00  12,00
 DBK  P  JAN17  16,50  0  0  0  0  6  0  0  EUR  -48,00  -228,00

 

 DTE  C  JAN17  15,00  0  0  0  0  12  0  0  EUR  -708,00  -1.656,00
 DTE  C  MAR17  16,00  0  12  0  0  0  0  0  EUR  637,00  936,00
 DTE  P  FEB17  13,00  0  12  0  0  0  0  0  EUR  -12,00  12,00
 DTE  P  FEB17  15,50  0  0  0  0  12  0  0  EUR  12,00  -192,00

 

 ODAX  C  JAN17  11.700,0000  0  1  0  0  0  0  0  EUR  -6,50  366,00
 ODAX  C  JAN17  11.750,0000  0  1  0  0  0  0  0  EUR  11,00  296,00
 ODAX  C  JAN17  11.800,0000  0  0  0  0  1  0  0  EUR  3,00  -237,00
 ODAX  C  JAN17  12.050,0000  0  1  0  0  0  0  0  EUR  2,50  67,50
 ODAX  C  FEB17  11.600,0000  0  0  0  0  1  0  0  EUR  -346,00  -1.036,00
 ODAX  C  FEB17  12.100,0000  0  1  0  0  0  0  0  EUR  13,50  246,00
 ODAX  P  JAN17  9.300,0000  0  2  0  0  0  0  0  EUR  -41,00  11,00
 ODAX  P  JAN17  10.300,0000  0  0  0  0  1  0  0  EUR  93,00  -42,00
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